债券基金有亏损案例吗,为什么会亏损

万盈网 抖音技巧 2022-06-04 08:30:14 债券 基金 亏损 违约 股市

股市下跌也会导致债券基金亏损,且该原因是造成债券基金大幅亏损的主要原因;债券基金亏损幅度。虽然债券基金每年有利息收入,然而债券的价格也是时时波动的,因此债券价格下跌也会导致债券基金亏损。债券违约,该情况会导致持有违约债券的基金发生较大亏损。股市下跌。

1、低风险的债券基金为什么也有亏损的?为什么会亏损?每年最多会亏多少?

首先,债券基金是一个大类,根据持有的债券种类,及是否能持有股票,又可分为纯债基金(一级债基)、二级债基、可转债基金等多个类别。因此其风险也是不同的!债券基金分类:风险从低到高排列1、纯债基金:只能投资于债券市场,根据持有债券期限的长短、有可分为(超)短债基金、(中长期)普通债券基金。一级债基:在纯债基金的基础上还可参与新股申购。二级债基:通常允许20%的资产直接投资与股市,与股市相关性较大。可转债基金:本身可转债具有股性,与正股涨跌相关性较大,另还有20%资产可直接投资股市;债券基金亏损的原因:1、债券价格波动:虽然债券基金每年有利息收入,然而债券的价格也是时时波动的,因此债券价格下跌也会导致债券基金亏损。债券违约:近年债券违约情况屡有发生,发生违约不但会导致债券利息损失,甚至本金损失也无可避免。

因此该情况会导致持有违约债券的基金发生较大亏损。股市下跌:由于二级债基,可转债基金均可直接投资股市,因此股市下跌也会导致债券基金亏损,且该原因是造成债券基金大幅亏损的主要原因;债券基金亏损幅度:以下亏损比例以历年数据为参考。纯债基金(一级债基):由于此类债基几乎不参与股市,因此下跌主要由债券波动引起,通常每年波动在±10%之间。二级债基与可转债基金:受股市影响极大,虽然只有20%资产可投资股市,但这20%的股票资产产生的盈亏,往往比80%债券资产的盈亏影响还大;以今年为例,亏损最大的债券基金亏损比例高达30%以上!因此,并非所有债券基金都意味着能享受债券的稳健,假如选择种类,可能亏损幅度堪比股票型基金。

2、债券基金有亏损案例吗?亏损原因来源于什么?

即使是风险最低的纯债债基也同样有亏损的案例,所以几乎没有债券基金是保证不会发生亏损的,债券基金根据风险的不同可以细分为纯债债基、一级债基和二级债基,而这三种都有可能出现亏损,下面我就在三种债基中各找一个案例给你做个分析。纯债基金—只买债券就不会亏损吗?纯债基金,就是产品资产只能买债券的基金,那这种基金是不是就不会亏损呢?想想这两年债券市场上的违约事件就可想而知。

根据光大证券一份报告显示,截至2018年11月5日,债券集中违约的现象较为严重,报告期内已有33个新增违约主体,为2014至今违约数量最多,违约余额最大的一年,而且数量和余额执较去年翻了好几倍,如果基金买的债券发生违约后,就要等待相关机构对债权进行追偿,足额偿付的时间以及回收率是我们最为关注的。数据显示,违约债券的整体回收率(各个主体违约率的算术平均值)为30.37%,国企为55.13%,民企为24.18%,

也就是说如果纯债基金买的100万的一只债券违约了,国企类的债券平均能拿回55.13万,民企类的债券平均能拿回24.18万,单只债券分别亏损44.87%和75.82%。虽然基金对于单只债券有持仓限制,但也不排除某些重仓债券出现违约,导致整只基金的净值出现大幅下滑,比如已经清盘的中融融丰纯债,这是2016年成立的纯债债券基金,成立规模不到1亿,根据基金合同中投资范围的要求,该基金只能买债券,不能买权益类资产。

但这只基金重仓了一只债券14富贵鸟,净值占比达47.2%,而碰巧的是这只债券在2018年出现了违约,在复牌后的连续5个交易日中,暴跌超过90%。由于违约债券的价格暴跌,这使得中融纯债的净值出现了大幅下挫,18年1季度跌幅就达到了40.65%,2季度继续下跌12.5%,最后整只基金亏损了50.1%,投资者损失惨重,最后因为规模不符合监管的要求,而被迫清盘了。

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